Чи можна заробити на відсотках у Швейцарії? Чесна відповідь про безпечні вклади
🔄 Оновлено: 04.07.2026
Коротка чесна відповідь: так, трохи заробити на відсотках можна, але у Швейцарії безпечні доходи зараз дуже низькі — часто нижчі за інфляцію. Це не привід засмучуватися: сама ідея «безпечно тримати гроші» тут переважно про те, щоб зберегти капітал, а не швидко його примножити. У цьому матеріалі ми простими словами пояснимо: скільки реально платять безпечні вклади сьогодні, як вибудувати «драбину» від найбезпечнішого до ризикованішого, як це оподатковується, чому людям на соціальній допомозі варто бути особливо обережними, і як розпізнати шахраїв, що обіцяють «гарантований високий дохід». Точні ставки й пороги змінюються часто та залежать від кантону й банку — тож наприкінці ми радимо, де перевіряти актуальні дані.
Скільки платять безпечні вклади зараз (2025–2026)
Головна причина низьких доходів — політика Швейцарського національного банку (SNB). З 20 червня 2025 року базова ставка SNB становить 0.00% і відтоді трималась на цьому рівні на кожному засіданні. Раніше вона піднімалася до 1.75%, але з березня 2024-го її знижували шість разів поспіль до нуля. Коли гроші на грошовому ринку коштують близько нуля, усі безпечні вклади теж платять мало.
Ощадний рахунок (Sparkonto) сьогодні дає приблизно від 0% до 1% річних, і в середньому — близько нуля. Дослідження moneyland.ch показало, що середня ставка для дорослих впала до ~0.18% річних у липні 2025 року (це лише близько 1.80 CHF на рік з кожної 1000 CHF) і продовжила знижуватися. Великі банки (наприклад UBS, PostFinance) платять зовсім мало — часто 0% або близько того; окремі менші кантональні та регіональні банки дають більше. Найкраща поширена ставка — близько 1% (Caisse d’Epargne d’Aubonne — 1%, для великих зняттів із попередженням).
Показова історія — необанки. Ще на початку 2025-го вони вабили ставками 1.25–1.55% (Yuh, Neon, Radicant, Bank WIR). Але після переходу SNB до 0% усе зрізали: станом на 2026 рік Yuh і Neon платять 0% на ощадні залишки, а Radicant узагалі закрив прийом нових клієнтів і згортає роботу. Це наочний урок: не покладайтеся на торішні заголовки — ставки дуже мінливі й рухаються вниз.
- Базова ставка SNB: 0.00% (з 20 червня 2025).
- Ощадний рахунок: приблизно 0–1%, у середньому близько нуля.
- Строкові вклади й Kassenobligationen (середньострокові облігації банку): у середньому близько 0.65–0.84%, найкращі пропозиції — до ~1.5% на довгі строки.
- Необанки, що були лідерами, зрізали ставки до 0% — торішні цифри вже не діють.
Чи «відіб’єте» ви інфляцію: чесна арифметика
Хороша новина: інфляція у Швейцарії теж дуже низька. За даними Федерального статистичного відомства, середня річна інфляція за 2025 рік склала лише +0.2%, а прогнози SNB на 2026–2028 роки — приблизно 0.6–0.7% на рік, у межах цільового діапазону 0–2%.
Через це найкращі ставки (~1–1.5%) дають невеликий позитивний реальний дохід — тобто ваші гроші трохи випереджають інфляцію. Але середній рахунок (~0.1–0.6%) приблизно збігається з інфляцією або трохи відстає. А якщо банк бере комісії за рахунок чи зберігання, вони можуть з’їсти весь відсоток.
Головна думка проста: безпечні франки на рахунку зберігають номінал (цифра не падає), але їхня купівельна спроможність повільно тане. «Безпечно» тут означає зберегти капітал, а не розбагатіти.
- Інфляція 2025: +0.2% у середньому за рік.
- Тільки найкращі ставки трохи випереджають інфляцію; середні — приблизно на рівні або трохи нижче.
- Реальний висновок: безпечні вклади у кращому разі зберігають вартість грошей, часто трохи втрачають.
Драбина безпеки: від найбезпечнішого до ризикованого
Різні способи тримати гроші мають різний ризик. Ось проста «драбина» — від найбезпечнішого до найризикованішого. Ключова система захисту тут — esisuisse: це обов’язкове швейцарське страхування вкладів, яке гарантує до 100 000 CHF на одного клієнта в одному банку, якщо банк збанкрутує. Усі банки з відділенням у Швейцарії зобов’язані бути членами й фінансувати цю систему за законом.
Важлива деталь: кілька рахунків в одному банку додаються разом і все одно обмежені сумою 100 000 CHF. Але якщо розподілити гроші між різними банками, захист множиться — по 100 000 CHF у кожному. Захищені приватні, ощадні, зарплатні, поточні, спільні та деякі інші рахунки, а також Kassenobligationen, оформлені на ваше ім’я в банку-емітенті.
Цінні папери (акції, ETF, облігації, фонди) на вашому депозитарному рахунку страхуванням esisuisse НЕ покриваються — але вони й не потребують цього так само: за законом вони є вашою власністю, відокремлені від активів банку й повертаються вам навіть у разі банкрутства банку, незалежно від суми.
- Найбезпечніший рівень (номінал збережено, покриття esisuisse до 100 000 CHF): (1) ощадний рахунок — ліквідний, гроші доступні; (2) Kassenobligationen — гроші заблоковані на строк 1–10 років під фіксований відсоток.
- Середній рівень (низький ринковий ризик, не покрито esisuisse, але це ваша власність): фонди грошового ринку (майже як готівка) та державні/високонадійні облігації Швейцарії й облігаційні фонди (ціна коливається при зміні ставок).
- Рівень зростання (коливається, але надійний у довгій перспективі): широко диверсифіковані недорогі ETF / індексні фонди, зокрема в межах пенсійної колони 3a (податкова пільга, але гроші заблоковані до пенсії).
- Найризикованіший рівень (можна втратити значну частину чи все): окремі акції та криптовалюта — лише на суму, яку реально не шкода втратити.
Що таке ETF і чому це стандарт для довгих грошей
ETF (біржовий фонд) — це «кошик» із багатьох компаній одразу. Купуючи один такий недорогий індексний ETF, ви автоматично розподіляєте гроші між сотнями чи тисячами компаній, тож проблема однієї з них вас майже не зачіпає. Це головна причина, чому диверсифікований ETF набагато безпечніший за окрему акцію.
У короткому періоді ETF коливаються — падіння на десятки відсотків є нормою. Але історично на довгих горизонтах вони зростають і випереджають готівку й інфляцію. Тому вони підходять для грошей, які вам не знадобляться багато років, а не для «подушки безпеки» на непередбачені витрати.
Тримати ETF можна й усередині колони 3a: внески до 3a віднімаються з оподатковуваного доходу (у межах річного максимуму), а сама структура привчає купувати й тримати довго. Мінус — гроші заблоковані майже до пенсії (з окремими винятками, як купівля житла чи виїзд зі Швейцарії).
- ETF = одразу багато компаній у одному кошику → диверсифікація, менший ризик, ніж окрема акція.
- Коротко коливаються (просідання нормальні), але довгостроково зростають.
- Підходять для грошей на багато років уперед, не для аварійного запасу.
- Колона 3a додає податкову пільгу, але блокує гроші до пенсії.
Податки: що оподатковується, а що ні
Тут у Швейцарії є одна дуже приємна особливість для приватного інвестора. Прибуток від зростання ціни (capital gains) на приватних акціях і ETF — не оподатковується ні на федеральному, ні на кантональному рівні. Тобто якщо ви купили ETF, він виріс у ціні, і ви продали з прибутком — цей прибуток ваш повністю. Ця пільга діє лише для справді приватного капіталу; вона зникає, якщо податкова визнає вас «професійним трейдером» (дуже часті угоди, короткі строки тримання, кредитне плече). Для стратегії «купив і тримаю» це не загроза.
А ось відсотки й дивіденди — це оподатковуваний дохід. Вони додаються до вашого звичайного доходу й оподатковуються за вашою ставкою (федеральний + кантональний + комунальний податок). Крім того, кантони й комуни стягують податок на майно (Vermögenssteuer) з чистих активів (активи мінус задокументовані борги, тож іпотека його зменшує). Федерального податку на майно немає, а неоподатковувані пороги залежать від кантону — орієнтовно від ~50 000 до ~250 000 CHF для подружжя без дітей, тож багато дрібних вкладників платять мало або нічого.
Окремо важливо про Verrechnungssteuer (розрахунковий/авансовий податок 35%). З відсотків і дивідендів швейцарського походження банк одразу утримує 35% і перераховує державі. Але це не додатковий податок — його повністю повертають, якщо ви задекларуєте цей дохід у податковій декларації. Тобто ви вносите рахунки й цінні папери до декларації — і отримуєте 35% назад (готівкою або зарахуванням). Якщо ж рахунок «забути» вказати — гроші втрачаються. Це, по суті, механізм проти ухилення. Право на повернення діє 3 роки.
- Прибуток від продажу приватних акцій/ETF — БЕЗ податку (головна перевага Швейцарії).
- Відсотки й дивіденди — оподатковуваний дохід, треба декларувати.
- Податок на майно — кантональний, з чистих активів, лише понад кантональний поріг.
- 35% Verrechnungssteuer з швейцарських відсотків/дивідендів повертається повністю, якщо задекларувати; без декларації — втрачається.
ОБЕРЕЖНО: соціальна допомога (Sozialhilfe / статус S)
Це найважливіший розділ для тих, хто отримує соціальну допомогу. Тут заощаджувати чи інвестувати великі суми може коштувати вам самої допомоги. Соціальна допомога — це остання інстанція: спершу ви маєте використати власні кошти й активи, і лише понад невеликий захищений поріг (Vermögensfreibetrag) гроші не чіпають. Усе, що вище, треба спершу «проїсти».
За рекомендаціями SKOS цей поріг станом на 2025–2026 роки орієнтовно становить 6 000 CHF на одну особу / 12 000 CHF на подружжя, плюс надбавка за кожну неповнолітню дитину (у Цюриху — 3 000 CHF на дитину, ліміт домогосподарства близько 15 000 CHF). Але це лише рекомендації — кожен кантон встановлює свої цифри (наприклад Basel-Stadt має 8 000 / 16 000 / 4 000). Обов’язково перевіряйте норми свого кантону й комуни.
Ви зобов’язані декларувати всі доходи й активи та повідомляти про зміни (Auskunfts- und Meldepflicht) — це юридичний обов’язок. Відсотки й інвестиційний дохід рахуються як дохід, а активи понад поріг зменшують або взагалі припиняють допомогу. Тому інвестування «щоб примножити заощадження» на допомозі насправді не будує капітал — воно заміщає допомогу франк за франк. Приховати рахунки не можна: це порушення, яке веде до вимог повернення коштів, урізання виплат, а у важких випадках — кримінальної відповідальності. У деяких кантонах допомогу згодом можуть вимагати повернути з майна чи спадщини.
Для людей зі статусом захисту S діють ті самі правила, що й для інших отримувачів, із особливістю щодо майна в Україні: його враховують лише тоді, коли реалізація є розумною й доцільною; якщо ним живуть родичі в Україні або це завадило б поверненню — не враховують. Важливо: усі ці обмеження діють лише поки ви на допомозі. Щойно ви утримуєте себе самі й виходите з системи — можете заощаджувати й інвестувати вільно, без обмежень.
- На допомозі захищений лише невеликий поріг активів (SKOS з 2026: 6 000 CHF особа / 12 000 CHF подружжя + надбавка на дитину); кантони мають свої цифри — перевіряйте свій.
- Відсотки й активи понад поріг зменшують або припиняють допомогу — інвестування заміщає виплати, а не додає багатства.
- Декларувати все обов’язково; приховування → повернення коштів, урізання, у важких випадках — кримінальна відповідальність.
- Статус S: активи в Україні враховують лише якщо це розумно й доцільно.
- Порада: серйозно інвестувати зазвичай має сенс лише після виходу з допомоги. Спершу отримайте консультацію у своїй соціальній службі.
ОБЕРЕЖНО: шахраї з «гарантованим високим доходом»
Головне правило: чим вищий обіцяний дохід — тим вищий ризик. FINMA (фінансовий регулятор) прямо застерігає: обіцянки великого прибутку за короткий час без зусиль зазвичай «занадто гарні, щоб бути правдою». Гарантований чи незвично високий фіксований дохід — найпостійніша ознака інвестиційного шахрайства.
Перш ніж вкладати гроші, перевірте провайдера в публічному реєстрі авторизованих установ FINMA — за точною юридичною назвою. Якщо фірма стверджує, що має швейцарську ліцензію, але її немає в реєстрі — ліцензії немає. Потім перевірте список попереджень FINMA (warning list), але пам’ятайте: він не є вичерпним і не оновлюється щодня, тож відсутність у ньому НЕ означає, що провайдер безпечний. FINMA радить перевіряти й інші списки — кіберполіції кантону Цюрих (cybercrimepolice.ch) та міжнародний I-SCAN від IOSCO.
Шахраї копіюють сайти справжніх компаній, фальшиво заявляють про ліцензію FINMA й зловживають її логотипом. Пам’ятайте: FINMA не телефонує приватним особам, а справжні листи від неї закінчуються на @finma.ch. Реальні швейцарські банки не набирають клієнтів через рекламу в соцмережах.
Особливо небезпечні «pig butchering» — романтично-інвестиційні схеми: місяцями будують довіру в застосунках знайомств, WhatsApp, Telegram чи через «помилкове» повідомлення, потім заводять на фейкову крипто-платформу. Спершу можуть навіть дати зняти невеликий «прибуток» — щоб ви вклали більше — а тоді блокують виведення й зникають. Ще одна схема — «повернення втрачених коштів»: тих, хто вже постраждав, знову ловлять обіцянкою повернути гроші за передоплату.
- Червоні прапорці: гарантований/незвично високий дохід; тиск і терміновість; передоплати «комісій/податків» перед виведенням; невідомий чи нерегульований провайдер; вимога залучати інших (піраміда/MLM); поради з інвестицій, що приходять самі через Telegram/WhatsApp/рекламу; раптово заблоковане виведення.
- Крипто-ознака: справжні провайдери вимагають перевірку особи (KYC); багато шахраїв її пропускають. Гроші на нелегальну офшорну платформу зазвичай неможливо повернути.
- Порядок перевірки: 1) реєстр авторизованих FINMA (наявність = ліцензія); 2) warning list FINMA + інші списки (відсутність ≠ безпека).
- Якщо ошукали: припиніть будь-які платежі, збережіть докази (листування, транзакції, посилання) і повідомте поліцію, NCSC (report.ncsc.admin.ch) та FINMA. FINMA сама грошей не повертає — це справа поліції.
Головне й де перевіряти актуальні цифри
Підсумок чесно: так, трохи заробити на відсотках безпечно можна, але у Швейцарії безпечні доходи низькі й часто ледь дотягують до інфляції. Для аварійного запасу й грошей «на скоро» використовуйте ощадний рахунок і Kassenobligationen, тримаючи не більше 100 000 CHF в одному банку заради захисту esisuisse. Для довгих грошей, які можна не чіпати роками, підходять диверсифіковані ETF/індексні фонди (частину — у колоні 3a). Окремі акції й крипту — лише на суму, яку не шкода втратити.
Ставки й податкові пороги змінюються часто й залежать від кантону та банку. Опубліковані цифри швидко застарівають, а комісії за рахунок/зберігання можуть з’їсти весь відсоток. Тож перед рішенням завжди звіряйтеся з живими даними, а у складних питаннях (особливо на соцдопомозі) — отримайте консультацію.
- Порівняння ощадних рахунків: moneyland.ch — порівняння ощадних рахунків
- Середньострокові облігації: moneyland.ch — середньострокові облігації
- Актуальна ставка SNB: сторінка поточних ставок SNB
- Податковий калькулятор ESTV — для вашого кантону й ситуації
- Перевірка провайдера: реєстр авторизованих установ FINMA + warning list FINMA
- На соцдопомозі — спершу порадьтеся зі своєю соціальною службою, перш ніж заощаджувати чи інвестувати великі суми.
Інвестиційні застосунки та стовп 3a: чи варто пробувати і що реально очікувати
Цей розділ — це загальна інформація, а не персональна фінансова порада. Ми не рекомендуємо жодного конкретного застосунку і нічого не радимо «купувати». Назви наведено лише як приклади того, що існує на ринку; умови, комісії та доступність постійно змінюються, тому перед будь-яким кроком порівняйте пропозиції самостійно (наприклад, на moneyland.ch) і, за потреби, зверніться до регульованого консультанта.
Коротко про застосунки. Для пенсійного стовпа 3a (податкова пільга, гроші заблоковані до пенсії, із законними винятками) у Швейцарії поширені кілька недорогих цифрових провайдерів. VIAC — один із піонерів цифрового 3a з низькими комісіями та пасивними ETF-стратегіями. finpension 3a — часто називають одним із найдешевших за сукупними витратами. frankly (від кантонального банку ZKB) — застосунок із фіксованою комісією та «community»-знижкою. Усі троє — це саме 3a: внесок дає податкове вирахування, але гроші заблоковані до пенсії. Для вільного (оподатковуваного) інвестування без блокування є, наприклад, Yuh (необанк із торгівлею акціями/ETF), Selma (робо-едвайзер, що будує диверсифікований ETF-портфель за вашим профілем ризику) чи True Wealth (робо-едвайзер із фіксованою комісією). Neon згадують часто, але його онбординг, за офіційними вимогами, приймає лише дозволи B або C — власникам статусу S він, найімовірніше, недоступний. Загальна ідея, яку сповідують ці застосунки, — недорогий пасивний глобальний ETF, куплений «на роки», а не активна торгівля.
Доступність для власників статусу S. Власники статусу S — це резиденти, розподілені по кантону, які можуть працювати і входять до системи соціального страхування; коли працюють, вони одержують номер AHV. Цього базового набору (швейцарська адреса проживання, номер AHV, посвідчення/дозвіл і швейцарський банківський рахунок) зазвичай достатньо, щоб відкрити оподатковуваний інвестиційний рахунок — якщо конкретний провайдер приймає ваш тип дозволу під час перевірки особи. Важливо: не всі суворі необанки приймають дозвіл S, натомість низка традиційних і кантональних банків (наприклад, Migros Bank, Valiant, Schwyzer Kantonalbank) його приймають — а швейцарський IBAN потрібен, щоб поповнювати будь-який застосунок.
Ключове обмеження для 3a. У стовп 3a можна вносити гроші лише за наявності доходу, з якого сплачуються внески AHV. Це передусім дохід від роботи (найманої чи самозайнятості); пасивний дохід (оренда, дивіденди, відсотки) НЕ підходить. Тобто якщо ви працюєте (нехай і з податком у джерела) — ви можете робити внески до 3a і згодом отримати податкову вигоду. Якщо ж доходу від роботи немає — внести до 3a не можна, і це стосується будь-кого, а не лише статусу S. Уточнення: у певних випадках AHV-оподатковуваними вважаються також щоденні виплати зі швейцарського страхування на випадок безробіття (вони заміщують дохід від роботи), тому категоричне «без роботи — жодного 3a» не завжди точне; свій конкретний випадок варто перевірити. Окремо нагадуємо застереження щодо соціальної допомоги: наявність заощаджень чи інвестицій вище певних порогів може вплинути на право на допомогу, тож якщо ви на соціальній допомозі — заздалегідь отримайте консультацію.
Стратегії та чесні очікування. Спрощено є три «кошики». Готівка (чи рахунок без відсотків) номінально безпечна, але не зростає і щороку втрачає купівельну спроможність через інфляцію — очікувані ~0% зростання. Низькоризикові заощадження, строкові депозити чи короткі надійні облігації зберігають капітал і в нинішньому середовищі можуть приблизно наздоганяти інфляцію — реальна дохідність часто лише ~0–1%, зростання мале, зате спокійно. Диверсифікований недорогий ETF на акції коливається: за довгу історію такі активи давали приблизно 5% реальної дохідності на рік у світі, АЛЕ це історичне середнє, а не гарантія — будь-який рік чи навіть десятиліття можуть бути значно нижчими або збитковими. Якщо ви тримаєте акції, ви ОБОВ’ЯЗКОВО колись побачите просідання на 30–50%; ринки історично відновлювалися, але «відновлення» може тривати роками (у важких випадках — 6 і навіть 15 років).
Кілька загальних принципів обережного інвестора. Спершу — «подушка безпеки»: 3–6 місяців витрат у готівці/застрахованих заощадженнях, перш ніж інвестувати будь-що. Інвестуйте лише ті гроші, які не знадобляться багато років і падіння яких ви можете спокійно пережити. Диверсифікуйте широко (окрема акція набагато ризикованіша за широкий індекс) і тримайте витрати низькими. Дотримуйтеся підходу «купив і тримай», не намагайтеся «вгадати» ринок — нестабільність (війни, різкі коливання) є нормальним фоном інвестування, а не сигналом усе продати. З огляду на світову нестабільність вкладайте тільки те, що можете дозволити собі втратити, ніколи не інвестуйте позичені гроші і не інвестуйте у волатильні активи, якщо ви на соціальній допомозі або без жодного резерву.
То чи варто пробувати заробити? Чесна збалансована відповідь: немає варіанта, який водночас і безпечний, і високодохідний, — ви лише обираєте точку на шкалі «безпека проти зростання». Якщо у вас є стабільний дохід, «подушка безпеки» і гроші, які справді не знадобляться роками, то недороге пасивне довгострокове інвестування історично винагороджувало терплячих — але без жодних гарантій. Якщо ж бюджет крихкий, немає резерву або ви на допомозі — чеснішим кроком буде спершу стабільні заощадження, а не акції. Рішення залежить від вашої особистої ситуації, і це не персональна фінансова порада.
- 3a-застосунки (гроші заблоковані до пенсії, податкова пільга): VIAC, finpension, frankly (ZKB) — приклади недорогих пасивних ETF-провайдерів.
- Вільне/оподатковуване інвестування (без блокування): Yuh, Selma, True Wealth — приклади; порівнюйте самі, ми нічого не радимо.
- Neon за офіційними вимогами приймає лише дозволи B/C — власникам статусу S, найімовірніше, недоступний.
- Статус S: для оподатковуваного рахунку зазвичай достатньо швейцарської адреси, номера AHV, посвідчення/дозволу і банківського рахунку — якщо провайдер приймає ваш тип дозволу.
- 3a вимагає доходу з внесками AHV (робота або, у певних випадках, виплати з безробіття). Немає такого доходу — немає внесків до 3a. Це стосується всіх, не лише статусу S.
- Соціальна допомога: заощадження/інвестиції вище порогів можуть вплинути на право на допомогу — заздалегідь отримайте консультацію.
- Готівка: ~0% зростання, втрачає до інфляції. Низькоризикові: капітал збережено, ~0–1% реально. ETF на акції: коливається, історично ~5% реально на рік — НЕ гарантовано.
- Будьте готові до просідання портфеля на 30–50%; відновлення може тривати роками.
- Спершу «подушка безпеки» (3–6 місяців витрат); інвестуйте лише довгострокові гроші, які можете дозволити побачити в мінусі; диверсифікуйте; купив-і-тримай, не вгадуйте ринок.
- З огляду на світову нестабільність: вкладайте тільки те, що можете втратити; ніколи не на позичені гроші і не будучи на допомозі. Це загальна інформація, не персональна порада.